Onze strategie

DMFCO is een Nederlandse asset manager en de oprichter van het consumentenlabel MUNT Hypotheken. Daarmee bieden we institutionele beleggers de mogelijkheid om rechtstreeks te investeren in Nederlandse woninghypotheken. Onze klanten zijn institutionele beleggers met een investeringshorizon voor de lange termijn. 
Investeerders kiezen welke combinaties van LTV en vastrentende periodes bij hen passen. Wij stellen vervolgens een portfolio samen die volledig aansluit bij de wensen van onze klanten en een goede mix vormt tussen risico en rendement. Onze analisten en portfolio managers werken nauw samen bij het in kaart brengen van de laatste trends en marktontwikkelingen. Zij dragen suggesties aan bij onze investeerders zodat deze continu hun investeringsstrategie kunnen verbeteren. Onze investeerders beschouwen DMFCO als dé asset manager voor hypotheken en hebben inmiddels meer dan €12 miljard geïnvesteerd. Ons label MUNT Hypotheken heeft een stabiele hypotheekproductie van €300 miljoen per maand en beschikt over de capaciteit dit te vergroten.  

Wij Zijn
Wij Zijn
Dutch Mortgage Funding Company

DMFCO beschikt over een zeer betrouwbare maar toch kostenefficiënte waardeketen door slim gebruik te maken van bestaande Nederlandse infrastructuur. De kernactiviteiten van DMFCO worden in eigen beheer gehouden, terwijl de meeste hypotheekprocessen worden uitbesteed aan best-in-class partijen. Hierdoor blijven kosten laag, wat resulteert in een hoog rendement voor beleggers, terwijl hypotheekklanten profiteren van een eerlijk en transparant proces en prijs.

Wij Kennen
Wij Kennen
De Nederlandse hypotheekmarkt

DMFCO handelt uitsluitend in lijn met de eisen van institutionele beleggers en is uniek in het bieden van een eigen voorkeurscompartiment aan beleggers, terwijl tegelijkertijd de schaalvoordelen van een groter fonds worden benut. Beleggers kunnen hun portefeuille afstemmen op hun vereiste risico- en rendementsprofiel door te kiezen tussen verschillende LTV-categorieën en rentevaste periodes.

Wij Focussen
Wij Focussen
Op één service

De werknemers van DMFCO hebben tientallen jaren ervaring in de hypothekenmarkt. Het bedrijf opereert als een vermogensbeheerder waarbij het belang van onze klanten centraal staat en investeerders profiteren.

Operationele efficiëntie
Operationele efficiëntie

Met ruim € 20 miljard aan hypotheken onder beheer biedt DMFCO investeerders schaalvoordelen, efficiëntie en best practices.

Flexibiliteit
Flexibiliteit

Beleggers kunnen kiezen tussen een fondsoplossing of eigen mandaat, waarbij  rentevaste periode en Loan-to-Value worden geoptimaliseerd

Professionele expertise
Professionele expertise

De staf van DMFCO opereert als één team en beheert het volledige investeringsproces van start tot rapportage

Verantwoord beleggen
Verantwoord beleggen

DMFCO heeft een positieve en duurzame impact en ondersteunt de VN-doelstellingen voor sociale ontwikkeling en is lid van de UN PRI

Onze investeerders willen één entiteit
die zorgt voor elk proces van hypotheekleningen
.”

Marieke Hut, Director Business Development

De Nederlandse hypotheekmarkt

De Nederlandse hypotheekmarkt is uniek. LTV ratio’s behoren tot de hoogste in de wereld, maar betalingsachterstanden zijn volgens de laagste in Europa. Nederlanders hebben een solide reputatie voor het afbetalen van hun hypotheken, wat deels komt door goede krediet informatie (BKR), een hoog niveau van sociale voorzieningen en goede juridische bescherming voor kapitaalverstrekkers. 

Kansen

De rol van banken en (institutionele) beleggers verandert. Wereldwijd trekken banken zich terug uit financieringsstromen, een trend die bekendstaat als disintermediatie. Met name hypotheken worden minder aantrekkelijk voor banken door strengere kapitaaleisen in combinatie met striktere regelgeving. Hierdoor ontstaan meer mogelijkheden voor andere partijen om woninghypotheken aan te bieden. 

Tegelijkertijd verwacht De Nederlandsche Bank dat de hypotheekmarkt in Nederland zal groeien van € 670 miljard nu naar € 800 - 875 miljard in 2025 (Kredietmarkten in Beweging, DNB, 2016). Volgens dezelfde voorspelling ontstaat er een structureel financieringstekort van €130 tot €200 miljard tussen wat banken zelf aan kapitaal ophalen en wat de hypotheekmarkt nodig heeft. Dit leidt eveneens tot meer kansen voor institutionele beleggers. 

Door het financieringstekort en de veranderende rol van banken zullen (institutionele) beleggers en investeringsfondsen zoals DMFCO in toenemende mate investeren in hypotheken, waarmee het gat wordt gedicht dat de banken achterlaten. 
 

“De markt voor Nederlandse woninghypotheken heeft een goede reputatie en maakt een solide groei door.”

Jeroen van Hessen, Managing Partner

Responsible Investing

We are a modern investment company with a focus on the social and environmental impact of our investments. We integrate long-term responsibility and sustainability into our business model and provide our employees with a strong ethical framework in their daily roles. DMFCO actively pursues a policy of sustainable investment and business. We are a member of the UN PRI (United Nations Principles for Responsible Investment).

Our goal is to make things transparent, flexible and adaptive to the changing needs of our investors and mortgage consumers, while considering the social and environmental implications of the mortgages. Through fair products and rates, MUNT contributes to society’s basic need for housing.
ESG factors are an integral part of DMFCO. The overall ESG philosophy of DMFCO can be described according to each of the ESG factors:

Environmental

DMFCO actively promotes mortgage financing of energy saving measures, and thereby contributes to lowering the energy use of households in the Netherlands. DMFCO follows the NHG regulation for financing energy saving measures. DMFCO is transparent about the impact of the mortgage portfolio on the environment in the Netherlands. DMFCO produces a monthly ESG report, which includes indicators for environmental impact of the portfolio of each investor, that are based on the relevant recognised market practices. The ESG report has been developed in cooperation with Sustainalytics to ensure it is in line with Green Bond standards. The ESG report includes data on the energy labels and the CO2 footprint of the properties financed by the mortgage portfolio and can be used for carbon accounting of each investor’s mortgage portfolio.

DMFCO is currently developing a climate stress analysis tool in line with DNB climate scenarios. The climate stress analysis tool developed by DMFCO’s Portfolio Management team calculates the expected loss in case of flooding for each individual investor portfolio.

Social

The underwriting criteria of MUNT mortgages reflect the duty of care by DMFCO towards consumers and are aimed to prevent excessive lending. DMFCO accepts the prevailing Dutch market standards, stimulates responsible investing and acts as a modern and prudent mortgage lender. DMFCO offers fair mortgage products and rates, thereby contributing to meeting the basic need of ‘living’. For instance, the automatic rate reduction that MUNT introduced in the market when a loan enters a new LtV category, has almost become common market practice in The Netherlands. In the special servicing process, DMFCO strives to help borrowers to stay in their house and only if all other measures fail, the property will be sold. When selling a property, the interests of borrowers are considered by minimising the total resulting loss. This usually coincides with the interests of investors.

DMFCO has developed a social reporting indicator in cooperation with Sustainalytics which shows the social impact of the DMFCO mortgage portfolio by quantifying the proportion of mortgage lending to low income households. Investors receive a monthly overview of which part of the portfolio qualifies as "Social", according to the recognised standards of Social Bonds. This data is also included in the monthly ESG report to investors.

Governance

DMFCO was established in accordance with the wishes of its investors. DMFCO is aware of the interests of the investor and strives to provide the investor with effective governance and influence, while simultaneously taking full responsibility for its entrusted tasks. DMFCO is particularly aware of the role in society that is fulfilled by the financial sector and also by its mortgage originator MUNT Hypotheken. A balanced consideration of the interests of investors and consumers is applied in establishing DMFCO’s mortgage products and rates. DMFCO uses modern standardised employment conditions without individual variable remuneration (bonuses) and strives for intrinsic motivation of its employees.

DMFCO supports the following Sustainable Development Goals